Элли и ее песик Тотошка снова попадают в Волшебную страну, и как вовремя. В Изумрудном городе опять неспокойно — коварный Урфин Джюс, хоть и остался без своей армии деревянных солдатиков, все равно не унимается и хочет захватить власть. На этот раз у него в руках оказалась опасная штука — волшебная книга колдуньи Гингемы, которая исполняет любые желания хозяина. Теперь под ударом старые друзья: Страшила, Железный Дровосек и Лев.
Чтобы остановить злодея, Элли и Тотошка объединяются с новым знакомым, мальчиком Тимом. Тим сразу влюбляется в Элли и готов на любые подвиги, даже самые необдуманные, лишь бы ей помочь. Вместе они отправляются в путь, чтобы предупредить правителей Волшебной страны и найти способ обезвредить Урфина и его магическую книгу.
Конечно, не обходится без ошибок — юность и пылкость часто заставляют Тима поступать опрометчиво. Но в этом и суть — каждый может ошибиться, а вот признать это и исправить последствия куда сложнее. Героям предстоит не просто сразиться со злом, но и проявить настоящую мудрость и смекалку.
В итоге все, конечно, решает дружба, верность и умение прощать. Старые и новые герои Волшебной страны показывают, что даже самая мощная магия не устоит перед добрым сердцем и сплоченной командой.