Жил-был в Аграбе ловкий уличный воришка по имени Аладдин. Он воровал еду чтобы выжить, но в душе мечтал о лучшей доле. Однажды на базаре он спасает от неприятностей замаскированную принцессу Жасмин, которая устала от дворцовой жизни и хочет править самостоятельно. Между ними мгновенно вспыхивает взаимная симпатия, но законы запрещают принцессе выйти замуж за простолюдина.
Тем временем коварный визирь Джафар, жаждущий власти над султанатом, ищет волшебную лампу из Пещеры Чудес. Легенда гласит, что войти туда может лишь "алмаз неограненный" — человек с чистым сердцем. Джафар понимает, что это и есть Аладдин, и хитростью заманивает юношу в пещеру, чтобы тот достал ему лампу. Внутри Аладдин находит ковер-самолет и ту самую лампу, но его предает обезьянка Абу, и они оказываются в ловушке.
Потерев лампу в отчаянии, Аладдин освобождает могущественного Джинна, способного исполнить три любых желания. Хитроумный парень использует первое желание, чтобы стать принцем Али и покорить сердце Жасмин. Под личиной принца он устраивает пышное прибытие в город и очаровывает всех, включая принцессу. Однако Джафар начинает подозревать обман и вскоре раскрывает тайну Аладдина, похищая волшебную лампу.
Став новым хозяином Джинна, Джафар захватывает трон и изгоняет Аладдина. Кажется, все потеряно, но наш герой не сдается. Он понимает, что его сила не в титулах, а в смекалке и храбрости. Вместе с Жасмин, Абу и ковром-самолетом Аладдин бросает вызов всемогущему Джафару, чтобы вернуть лампу, спасти султана и дать Джинну долгожданную свободу.
