В дождливой итальянской деревне девочка Марго теряет отца. Её новый опекун, мачеха Фелиция, встречает её холодной улыбкой и равнодушием, от которого в доме становится нечем дышать. Марго, потерявшая голос после пережитой травмы, чувствует себя невидимой. И однажды ночью она сбегает в туман, ведомая мерцающими огнями бродячего цирка «Инканто».
Под его волшебным шатром Марго находит новый дом. Среди фокусников и акробатов она учится жонглировать, танцевать и снова смеяться. Мудрый старый директор цирка открывает ей, что настоящая магия скрыта внутри неё самой. Но покой хрупок. Фелиция, движимая жадностью и какими-то тёмными секретами из прошлого её покойного мужа, пускается в погоню. Она нанимает сыщиков и по пятам преследует цирковой караван.
Охваченная страхом, Марго прячется среди блестящих костюмов и шепчет своему новому другу, мальчику-акробату, что никогда не вернётся назад. Цирк мчится через всю Италию, от тихих деревенских площадей до огромных арен, а Марго набирается смелости для главного выступления. В кульминационный момент, высоко на трапеции, к ней наконец возвращается её голос.
Это история о побеге, который становится возвращением к себе. О том, как в странном мире цирка, среди огней и музыки, можно залечить не внешние раны, а внутреннюю тишину и обрести свободу.
