Вилли - это, наверное, самый отвратительный Санта-Клаус на свете. Он пьет, ругается и ненавидит детей. Но раз в году ему приходится наряжаться в красный костюм, потому что это часть его криминального плана. Вместе со своим напарником-гномом Маркусом он устраивается на работу в крупный универмаг, чтобы в рождественскую ночь обчистить его сейф.
В этом году все идет еще хуже обычного. Вилли окончательно опустился, его преследует охранник, а начальница отдела персонала проявляет к нему странный интерес. И тут в его жизни появляется толстый и странноватый мальчишка по имени Терман. Этот ребенок одинок и искренне верит, что Вилли - настоящий волшебный Санта, каким бы грубым и пьяным он ни был.
Постепенно эта вера начинает действовать на Вилли. Он не хочет этого признавать, но ему приходится защищать мальчика от школьных хулиганов и даже проводить с ним время. Маркус в ужасе - сентиментальность может сорвать их идеальное ограбление. Вилли оказывается на распутье: продолжить свою грязную жизнь или впервые сделать что-то по-настоящему хорошее для того, кто в него поверил.
В итоге все сходится в рождественскую ночь. План ограбления идет наперекосяк, появляются неожиданные гости, а Вилли приходится принимать самое важное решение в своей жизни. Возможно, даже самый плохой Санта способен на маленькое чудо, особенно если ради кого-то, кто в него верит.